25.09.2023
La gestion de fortune au sein du groupe FCT ou comment concilier sécurité, flexibilité et maîtrise des coûts
Titulaire du diplôme d’expert-comptable, Reto Staeheli contribue au succès du groupe FCT depuis 18 ans en qualité de Key Account Manager. Sa vaste expérience professionnelle et ses multiples compétences techniques lui permettent d’avoir une vision globale et approfondie du marché de la prévoyance professionnelle en Suisse. Il nous livre aujourd’hui ses réflexions autour d’un sujet qui est toujours au centre de l’actualité: comment optimiser la gestion de la fortune au sein d’une caisse de pension.
Monsieur Staeheli, quels sont pour vous les critères principaux que doit respecter toute caisse de pension dans la gestion de la fortune de ses assurés ?
En matière de gestion de fortune, je pense qu’une caisse de pension doit avant tout assurer la sécurité à long terme des prestations de ses assurés. C’est pourquoi il est indispensable que le Conseil de fondation mette en place une bonne gouvernance des placements et un strict contrôle des risques. C’est en se basant sur ces principes que la caisse peut définir une stratégie d’investissement adaptée à sa structure financière et démographique afin d’être à même de générer les meilleurs rendements possibles. Et ceux-ci dépendent essentiellement de deux facteurs : le niveau de performance réalisé sur les placements financiers d’une part et un contrôle efficace des coûts de gestion de fortune qui y sont associés d’autre part.
Comment s’organise la gestion de fortune au sein du groupe FCT ?
Dans le modèle unique de la FCT, chaque entreprise affiliée dispose d’une caisse indépendante sur les plans financier et comptable grâce à la séparation des patrimoines des entreprises. C’est cette particularité qui permet aux caisses de choisir individuellement et en toute indépendance leur stratégie d’investissement et leur partenaire financier selon leurs objectifs spécifiques. Tout au long de ce processus, elles bénéficient d’un support personnalisé de leur Key Account Manager et d’une équipe de spécialistes en matière de conseil de gestion de fortune. Ensuite le groupe FCT met à disposition des clients affiliés toute une palette de solutions d’investissements pour l’exécution efficiente de cette stratégie.
Pourriez-vous nous décrire plus précisément les différentes solutions qui sont offertes ?
En résumé, je dirais que l’offre de la FCT est organisée de manière à offrir le maximum de flexibilité aux entreprises affiliées à travers 3 types de solutions différentes :
- Une stratégie dite « sélectionnée », qui s’adresse aux caisses souhaitant moins d’implication dans les investissements et qui met à leur disposition plusieurs stratégies clefs en mains couvrant différents profils de risque-rendement;
- Une stratégie « personnalisée », qui permet aux caisses qui le souhaitent de constituer une allocation d’actifs correspondant spécifiquement à leurs besoins en faisant leur choix parmi un éventail de fonds de placement de prestataires externes que la FCT a sélectionnés et rassemblés au sein de sa plateforme de fonds ;
- Une stratégie « sur mesure », qui laisse aux caisses qui le souhaitent le libre choix de leur stratégie de placement et/ou de leur gérant de fortune, dépositaire ou consultant.
Je suis convaincu que cette variété de solutions permet de répondre aux objectifs de tous les types d’entreprise et qu’elle offre aux caisses qui le souhaitent un niveau de flexibilité très proche de celui d’une fondation propre à l’entreprise. Bien entendu, cette flexibilité bénéficie également totalement aux caisses offrant des plans 1e à leurs assurés (plans à choix individuel de stratégie de placement).
Qu’en est-il des coûts de la gestion de fortune ?
C’est l’un des points forts de notre modèle : les conditions tarifaires de la gestion de la fortune avec toutes les banques et autres prestataires financiers sélectionnés sont négociés sur la base du volume global de nos deux fondations, la FCT et la FCT 1e. Grâce à cette synergie des coûts, chaque caisse individuelle peut bénéficier de l’économie d’échelle obtenue grâce au pooling des actifs et elle connaît en outre en toute transparence la structure de coûts qui lui est applicable.
Quels sont les dispositifs principaux mis en place par le groupe FCT pour garantir la sécurité permanente des investissements de ses assurés ?
Notre objectif est d’assurer en tout temps une stricte conformité avec toute la réglementation externe et interne. Au sein de notre corps normatif (cadre réglementaire) figurent notamment un règlement spécifique pour les placements et une charte d’investissement responsable. En termes d’organisation interne, c’est le Comité de Placement du groupe FCT, qui formule des recommandations à l’attention du Conseil de fondation. Pour ses travaux, le Comité de placement s’appuie sur l’Administration et des spécialistes externes. Cette responsabilité inclut entre autres l’établissement et la surveillance des principes de base des stratégies d’investissement mises à disposition des caisses et le contrôle de l’éthique et des qualités professionnelles de tous les intervenants œuvrant pour le groupe FCT dans le cadre de la gestion de la fortune.
Et qu’en est-il au niveau des caisses affiliées ?
Parmi les mesures mises en place pour assurer la sécurité de nos caisses de pension, j’aimerais mettre en avant le fait que pour chaque caisse, une étude Asset-Liability Management est réalisée et revue annuellement en collaboration avec un consultant international. Cette étude (dont les frais sont inclus dans les forfaits annuels) a pour but de déterminer objectivement le profil de risque de la caisse et de la guider pour le choix et le contrôle périodique de son allocation stratégique. Autre point important : nous avons mis en place des principes clairs et objectifs concernant la réserve de fluctuation de valeurs que chaque caisse doit constituer pour pallier d'éventuelles performances boursières négatives. Enfin, en termes de reporting, nous avons développé des outils informatiques très poussés au niveau de la gestion de fortune afin de pouvoir informer les caisses et leurs assurés de manière détaillée et transparente.
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