La fondation de prévoyance FCT, un modèle unique de gouvernance pour ses placements

La fondation de prévoyance FCT, un modèle unique de gouvernance pour ses placements

Une bonne gouvernance passe par un cadre détaillé et précis pour les placements.

Une telle politique d’investissement développée sur mesure par une caisse de pension pour ses placements aurait deux avantages. Elle permet à la fois d’offrir un guide afin de faciliter la prise de décisions ainsi que de fournir et garantir l’expertise nécessaire à la prise de ces décisions. Tel est le résultat d’une étude récemment publiée par l’Université de Neuchâtel.

Pour plus d’informations concernant l’étude de l’Université de Neuchâtel, vous trouverez un résumé paru dans la revue Prévoyance Professionnelle Suisse de l’EPAS. L’étude complète est également disponible en libre accès dans le Journal of Pension Economics and Finance.

La fondation de prévoyance FCT, par son approche en architecture ouverte, a un modèle unique en la matière. Celui-ci lui permet d’offrir un cadre solide pour les placements tout en alliant le plus grand degré de flexibilité. Sa politique mise en place lui permet également de respecter l’entière indépendance entre les différentes caisses de prévoyance au sein de la FCT.

Au niveau de la fondation collective

Un règlement de placements et des directives définissent les fondements de la politique d’investissement de la FCT. Une charte d’investissement responsable et des dispositions en matière d’intégrité et de loyauté complètent ces documents. En particulier, le règlement de placements pose les bases juridiques et fournit un cadre en matière d’organisation, d’exécution et de contrôle des placements de la fortune de la FCT. Des directives permettent de plus de définir en toute clarté les processus, comme celui de la définition et de l’implémentation d’une stratégie de placements. Sur cette base, le Conseil de fondation offre trois modèles distincts pour le choix des stratégies de placements.

1. Stratégie sélectionnée
Un éventail de stratégies sélectionnées labellisées ESG couvrant différents profils de risque-rendement, convictions de placement et à un niveau de coûts maitrisé. Ces stratégies clé en main ont des benchmarks clairement établis et sont suivis par l’administration du groupe FCT. Elles sont définies par le Conseil de fondation sur la recommandation du Comité de placements appuyé par un consultant en investissement externe et indépendant.

2. Stratégie personnalisée
Sa stratégie personnalisée composée de fonds best-in-class sélectionnés par la fondation de prévoyance FCT. Cette plateforme de plus de 40 fonds offre différents véhicules de placements pour toutes les classes d’actifs, selon plusieurs styles de gestion et à faibles coûts. Les fonds gérés par des mandataires externes sont triés sur le volet par le Comité de placements et approuvés par le Conseil de fondation.

3. Stratégie sur mesure
Une stratégie entièrement sur mesure en faisant appel aux partenaires financiers de son choix (gérants de fortune, banques dépositaires, consultants en investissement). Cette solution permet ainsi le plus grand degré de flexibilité. La stratégie sur mesure est ensuite soumise à validation par le Conseil de fondation avec l’appui du Comité de placements. 

Indépendamment du modèle choisi, le controlling en investissement ainsi que les rapports de performance sont menés de manière indépendante par l’administration au sein du groupe FCT. Cela est également valable dans le cas d’une stratégie de placements sur mesure. Ces informations sont disponibles en ligne et en toute transparence pour chaque assuré via un portail sécurisé. La gestion des risques d’ordre opérationnel est quant à elle suivie et sécurisée au sein de la direction du groupe FCT grâce à un système de contrôle interne.

 

Pour chaque caisse de prévoyance

Sur la base du cadre développé par la FCT, deux importantes décisions en termes de placements incombent donc à la Commission de gestion de chacune des caisses de prévoyance : le choix de l’un des trois modèles (« sélectionnée », « personnalisée » ou « sur mesure ») et la définition de sa propre stratégie de placements. Afin de renforcer davantage la gouvernance et d’offrir un guide ainsi que l’expertise nécessaire pour aider à la prise de décisions des membres des Commissions, plusieurs outils et soutiens sont mis à disposition par la FCT. En voici les trois principaux.

1. Des stratégies et des fonds
Les stratégies sélectionnées permettent une rapidité de décision en choisissant directement la stratégie conforme à son profil de risque. La plateforme de fonds mise à disposition permet également d’élaborer une stratégie personnalisée en toute simplicité d’implémentation. Choisir l’un de ces deux modèles a également l’avantage de pouvoir bénéficier de frais de gestion extrêmement bas en raison du volume sous gestion et du pooling des actifs.

2. Une ALM annuelle simplifiée
Une étude Asset-Liability Management (ALM) établie en collaboration avec un consultant international fournit une analyse congruente par rapport à la structure et aux engagements de chaque caisse de prévoyance. Le format simplifié de cette étude prospective est unique et fournit un guide simple au choix de l’allocation stratégique.

3. Un.e Key Account Manager
L’accompagnement sur mesure pour chaque caisse par un.e Key Account Manager offre des supports personnalisés, des séances et formations selon les besoins ainsi qu’une expertise-conseils indéniable pour informer et passer en revue les éléments importants et critiques.

 

La Commission de gestion de chacune des 83 caisses de prévoyance actuellement au sein de la FCT décide et revoit au minimum chaque année lors de la séance annuelle pour validation des comptes sa stratégie de placements propre. La fondation-sœur de la FCT, la FCT 1e, a un modèle de gouvernance similaire pour ses plans dits « 1e ». Chacune des 37 Commissions de gestion de la FCT 1e définit son propre éventail de stratégies de placements pour sa caisse de prévoyance. Le choix de la stratégie de placements est ensuite laissé à chaque assuré, avec l’aide d’un profil de risque individuel.

Au total, c’est 120 caisses qui font aujourd’hui confiance au groupe FCT avec ce modèle de gouvernance unique, pour un total sous gestion de plus de 6 milliards de CHF.

Des questions ou envie d’en savoir plus? Alors contactez dès maintenant Nadège Bregnard, Key Account Manager à nadege.bregnard@fctpension.swiss ou au +41 58 255 04 98.